前言

3月30日，顯盈科技(301067.SZ)公告，公司擬以5529.52萬元購買東莞市潤眾電子有限公司(“東莞潤眾”)51%股權。交易完成后公司將持有東莞潤眾51%股權，東莞潤眾將成為公司控股子公司。

該公告顯示，深圳市顯盈科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“顯盈科技”）于 2023 年 3 月 30 日與劉威、譚先秀簽署《深圳市顯盈科技股份有限公司與東莞市潤眾電子有限公司及其全體股東簽署之關于東莞市潤眾電子有限公司之股權轉讓協議》（以下簡稱“《股權轉讓協議》”），公司擬以剩余超募資金 4,565.76 萬元和部分自有資金 963.76 萬元，合計人民幣 5,529.52 萬元購買東莞市潤眾電子有限公司（以下簡稱“標的公司”或“東莞潤眾”）51%股權（以下簡稱“本次交易”），成交價格以東莞潤眾 2022 年度經審計扣除非經常性損益后的凈利潤（即 1,594.44 萬元）的 6.8 倍市盈率進行估值，經雙方協商確定。

收購意義

隨著智能電子終端產品日益普及，戶外應用場景的繼續拓寬，產品的輕薄化發展趨勢，市場對便攜電源類產品需求將不斷增大，行業發展前景良好。東莞潤眾主要產品為智能快充排插、GaN快充、筆記本快充適配器及車載充電器。收購東莞潤眾 51%的股權后，東莞潤眾將成為公司控股子公司，通過發揮業務協同效應，推動公司電源適配器產品領域的發展，提升公司電源適配器類產品的市場占有率，并最終提升公司的盈利能力和經營業績。

本次交易是顯盈科技拓展電源適配器產品客戶的重要戰略舉措。本次收購完成后，顯盈科技可以充分整合與東莞潤眾之間的技術、研發能力及客戶資源，提高顯盈科技在電源適配器產品市場份額。

1、顯盈科技具備高效的管理，可為東莞潤眾輸出規范、高效的管理能力和工具通過流程梳理和有效管理流程的 IT固化，顯盈科技已形成了一套高效的管理模式和完善的管理工具。交易完成后，顯盈科技將向東莞潤眾輸出規范的公司管理體系、精細化管理理念及高效的管理工具，有助于進一步優化東莞潤眾的經營管理，提高其日常經營效率，發揮資源整合效應，為業務發展提供基礎。

2、顯盈科技與東莞潤眾主營業務同屬 3C周邊產品及部件，產品銷售渠道及最終客戶群體高度一致，產品生產工藝亦基本相似。

顯盈科技在計算機、通信和消費電子（3C）周邊產品及部件的消費電子產品領域底蘊深厚，而東莞潤眾主營之一的電源適配器產品與公司同屬消費電子產品行業。

雙方產品銷售渠道及最終客戶群體高度一致，產品生產工藝亦基本相似。收購后，顯盈科技能夠憑借豐富管理經驗對東莞潤眾實現有效管理和經營協同，并進一步提升雙方的品牌價值及影響力。

3、東莞潤眾所處細分領域發展空間廣闊，具有充足市場需求保障

東莞潤眾主要產品為電源適配器產品，隨著智能電子終端產品日益普及、戶外應用場景的繼續拓寬及產品的輕薄化發展趨勢，人們對便攜電源的需求不斷提升，行業發展前景良好，具有充足的市場需求保障。同時，在整合雙方優質客戶資源、市場開發能力和銷售能力的基礎上，公司電源適配器產品的客戶基礎將進一步拓展和優化，為電源適配器產品提供有力的客戶資源和銷售渠道保障。

兩家公司背景介紹

深圳市顯盈科技股份有限公司是一家專業從事計算機、通信和消費電子（3C）周邊產品及部件的消費電子產品制造商、高新技術企業，發展至今已形成信號轉換拓展類產品為主，SMT貼片、模具及精密結構件為輔的主營業務格局。產品銷往全球多個國家和地區，并與眾多世界知名品牌商建立了長期穩定的合作關系。

顯盈科技擁有完善的生產管理體系及品質管控系統，并通過了ISO9001質量體系認證、ISO14001環境管理體系認證、BSCI社會體系認證等多項標準認證。

東莞市潤眾電子有限公司是一家專業開發，生產，銷售為一體的手機充電器，車載充電器，穩壓電源以及周邊產品的技術型OEM/ODM科技產業公司，公司年產量達到600萬臺。產品定位和市場定位是企業的方向，質量是企業的根本，公司取得了ISO9001：2000國際質量管理體系認證，產品通過了國家CQC、CCC、歐盟CE認證、加拿大及北美UL認證等權威認證。目前產品主要銷往歐洲、美洲、澳洲。

公司依托幾年成功的發展優勢，立足“高起點，高技術，高質量，高效率，高效益的五高建設方針，發揚“艱苦奮斗，開拓務實，爭創一流”的企業精神和團隊精神。