前言

2024年11月27日，湖南友誼阿波羅商業(yè)股份有限公司（簡稱“友阿股份”）發(fā)布停牌公告，2024年12月11日發(fā)布增發(fā)預(yù)案公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買深圳尚陽通科技股份有限公司（簡稱“尚陽通”）100%股權(quán)并募集配套資金。時隔半年，于5月28日晚間友阿股份披露并購重組報告書草案，與前期披露的預(yù)案對比，更新了重組方案概況、本次交易評估及作價情況等關(guān)鍵信息。

收購情況

5月28日，據(jù)公司最新披露的方案顯示，友阿股份擬收購的深圳尚陽通科技股份有限公司（簡稱“尚陽通”）100%股權(quán)交易價格確定為15.8億元，較其評估值17.57億元有所折讓。交易完成后，尚陽通將成為友阿股份全資子公司。本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的交易對方為蔣容、姜峰、肖勝安、深圳市子鼠管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳青鼠投資合伙企業(yè)（有限合伙）等37名交易對方。

截至本報告書簽署日，本次交易尚需履行的程序事項包括但不限于：1、上市公司股東大會審議通過本次交易方案；2、本次交易經(jīng)深交所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊；3、各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定履行其他必要的審批/備案程序（如適用）。 

收購意義

友阿股份主要從事區(qū)域性百貨零售業(yè)務(wù)，經(jīng)營業(yè)態(tài)包括百貨商場、奧特萊斯、 購物中心、便利店、專業(yè)店、網(wǎng)絡(luò)購物平臺等。

尚陽通自成立以來專注于高性能半導(dǎo)體功率器件研發(fā)、設(shè)計和銷售。尚陽通憑借業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體工藝及器件設(shè)計能力、優(yōu)異的產(chǎn)品性能、完善的解決方案和持續(xù)穩(wěn)定的供貨能力，在供應(yīng)鏈安全愈發(fā)重要的市場環(huán)境下，為其細分領(lǐng)域客戶提供了核心半導(dǎo)體功率器件的國產(chǎn)替代方案。

近年來，隨著宏觀經(jīng)濟增速放緩 與消費動能疲軟等因素的影響，友阿股份原有業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的市場競爭日趨激烈。通過本次并購重組，友阿股份能夠?qū)崿F(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，切入到功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，積極進行半導(dǎo)體功率器件行業(yè)的技術(shù)研究和前瞻布局，持續(xù)進行新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)與應(yīng)用， 提高友阿股份資產(chǎn)質(zhì)量及持續(xù)盈利能力，推動公司做優(yōu)做強， 為股東和投資者帶來更加穩(wěn)定和可觀的回報。

友阿股份對外投資情況

據(jù)企查查顯示，友阿股份對外投資情況如下圖所示。

友阿股份對外投資呈現(xiàn) “以商業(yè)為基，多產(chǎn)業(yè)協(xié)同”的格局，在金融、文旅、消費服務(wù)等領(lǐng)域廣泛布局，構(gòu)建多元化業(yè)務(wù)生態(tài)。其對外投資的公司中，上市公司有1家，為長沙銀行股份有限公司。

充電頭網(wǎng)總結(jié)

此次并購尚陽通，標志著友阿股份從傳統(tǒng)零售向 “零售 + 半導(dǎo)體” 雙主業(yè)轉(zhuǎn)型，借助半導(dǎo)體行業(yè)高增長特性打開增長空間。本次交易完成后，友阿股份將實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，切入到功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，打造第二增長曲線，加快向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型步伐，增加新的利潤增長點，從而進一步提高上市公司持續(xù)盈利能力。此次重組與多元投資體現(xiàn)了傳統(tǒng)零售企業(yè)突破業(yè)態(tài)邊界、擁抱新興產(chǎn)業(yè)的決心，后續(xù)發(fā)展需關(guān)注技術(shù)整合進度、跨行業(yè)管理能力及政策支持力度。

溫馨提示：以上信息僅供參考，不作為入市建議；投資有風險，入市需謹慎。