前言

6月2日，深圳市綠聯科技股份有限公司（以下簡稱：綠聯科技）創業板IPO獲受理。新股想要發行上市，必須先經過審批，提交的材料開會研究確定是否符合上市要求，審核通過才能上市。可以看到，綠聯科技距離上市已近在咫尺。

綠聯科技是全球科技消費電子知名品牌企業，秉承“為用戶創造價值，提升員工幸福感，為社會發展做貢獻”的使命，以及“成為一個有價值、有溫度的全球性品牌”的愿景，主要從事3C消費電子產品的研發、設計、生產及銷售，致力于為用戶提供全方位數碼解決方案，產品主要涵蓋傳輸類、音視頻類、充電類、移動周邊類、存儲類五大系列。

萬物互聯時代，智能設備日新月異、人均保有量快速增長，相互間鏈接需求亦不斷增強。全球消費電子產品創新層出不窮，消費電子行業快速發展，形成了龐大的產業規模，市場空間廣闊。

綠聯科技通過豐富的產品矩陣，為用戶構建了移動辦公、居家生活、戶外出行、車載空間等應用場景下智能設備使用的生態閉環，滿足了用戶智能設備的交互連接、充電續航、數據存儲與傳輸、安全防護等需求。

充電頭網通過查閱綠聯科技的招股說明書，提取了10大亮點進行解析。

營收與利潤

2020年度及2021年度，綠聯科技營業收入分別為 27.38 億元與 34.46 億元，同比增長 33.85% 與 25.88% ，凈利潤分別為 3.06億元 與 3.05億元，同比增長 34.60% 與 -0.37%。

2020年度，凈利潤伴隨營業收入同步增長。2021年度，因員工股權激勵、員工規模擴張、物料成本上漲、研發投入增加等因素影響，凈利潤未隨營業收入同步增長。

主營業務收入

2019至2021年度綠聯科技銷售金額分別為 204,544.66 萬元、273,778.29 萬元和 344,634.57 萬元，年均復合增速達 29.80%。

報告期各期，綠聯科技傳輸類產品的收入金額分別為 73,616.75 萬元、100,527.33 萬元與123,539.14 萬元，同比增幅分別為 36.55% 與 22.89%。

報告期各期，綠聯科技音視頻類產品的收入金額分別為 57,820.37 萬元、76,874.45 萬元與87,265.18 萬元，同比增幅分別為 32.95% 與 13.52%。

報告期各期，綠聯科技充電類產品的收入金額分別為 42,788.58 萬元、56,070.60 萬元與78,768.73 萬元，同比增幅分別為 31.04% 與 40.48%。

報告期各期，綠聯科技移動周邊類產品的收入金額分別為 18,142.52 萬元、24,229.89 萬元與 33,232.10 萬元，同比增幅分別為 33.55% 與 37.15%。

報告期各期，綠聯科技存儲類產品的收入金額分別為 9,278.78萬元、11,935.22 萬元與 15,905.54 萬元，同比增幅分別為 28.63% 與 33.27%。

產品銷量

綠聯科技主要產品為 3C 消費電子產品，主要涵蓋傳輸類、音視頻類、充電類、移動周邊類、存儲類五大系列。報告期內，隨著綠聯科技品牌影響力的不斷提升，主要產品銷量實現持續快速增長。

傳輸類產品是綠聯科技業務規模最大的產品類別，產品包括擴展塢、集線器、網卡、網絡數據線、鍵鼠等。傳輸類產品主要滿足用戶不同智能設備之間的交互連接、數據傳輸需求。

音視頻類產品是綠聯科技深耕多年的品類，產品包括高清線、音頻線、音視頻轉換器、耳機等。音視頻類產品能有效滿足不同智能設備間音視頻信號的連接和轉換需求，實現音視頻信號穩定傳輸，提升用戶的視聽體驗。

充電類產品是綠聯科技的核心產品品類之一，能有效滿足用戶在不同應用場景下對智能設備快速充電、持久續航的需求。充電類產品主要為充電器、充電線、移動電源等。

綠聯科技移動周邊類產品品種豐富，主要包括手機平板支架、保護殼、保護膜等，能有效滿足用戶不同應用場景下智能設備支撐及保護的需求，一方面提升用戶智能設備的耐用性；另一方面改善居家、辦公和車載出行等各類情景下設備的使用體驗。

存儲類產品是綠聯科技重點發展、持續創新的產品品類之一，能有效滿足萬物互聯時代用戶海量數據的存儲和備份需求。存儲類產品包括私有云存儲、磁盤陣列存儲柜、移動硬盤盒等。

地區營收

綠聯科技依托“UGREEN 綠聯”品牌布局境內外市場，采用線上、線下相結合的模式，實現在中國、美國、英國、德國、日本等全球多個國家和地區的銷售，已成為科技消費電子領域的領先品牌之一。

綠聯科技戰略布局線上銷售平臺，實現了天貓、京東、亞馬遜、速賣通、Shopee、Lazada等國內外主流電商平臺的覆蓋，綠聯科技品牌主要產品在主流平臺榜單中均排名領先。此外，綠聯科技積極布局線下銷售渠道，國內經銷網絡覆蓋全國主要省級行政區域，品牌線下影響力持續增強。

綠聯科技曾獲得“阿里巴巴王者店鋪”“京東年度好店”等榮譽，主要產品持續入選亞馬遜平臺最暢銷產品（BestSeller）、亞馬遜之選（Amazon’s Choice），品牌全球影響力持續提升。

銷售渠道

綠聯科技憑借在消費電子行業銷售渠道方面的多年深耕，充分利用“境內+境外”以及“線上+線下”全方位布局的渠道優勢，實現境內境外市場的相互促進，加速線上線下渠道融合發展，不斷完善全渠道、全球化運營的銷售模式,不斷提升綠聯科技的業績規模。

綠聯科技在天貓、京東 POP 等平臺店鋪主要采取線上 B2C 模式。在該種模式下，綠聯科技在上述平臺獨立運營店鋪，消費者在平臺下單及付款，平臺在消費者確認產品簽收后，將扣除平臺傭金后的結算款項打到綠聯科技賬戶，消費者為綠聯科技的直接客戶。

綠聯科技在京東自營店鋪系采取線上 B2B 模式。在該模式下，京東平臺為綠聯科技的直接客戶，綠聯科技將相關產品發往京東的指定倉庫，協助京東平臺進行產品的銷售。消費者在京東自營店鋪下單后，由京東平臺負責將產品從京東倉庫發貨并完成產品配送。綠聯科技與京東平臺直接進行貨款結算。此外，B2B 模式下綠聯科技協助京東平臺提供相應的售后服務。

綠聯科技的境內線下銷售包括經銷及直銷兩種模式。經銷模式下客戶主要為區域經銷商，除極少量經銷商采用非買斷式經銷外，主要經銷商均為買斷式經銷。綠聯科技直銷客戶主要為部分企業客戶。報告期內，綠聯科技在業務發展和品牌影響力提升的基礎上，相應拓展線下銷售渠道，境內線下主營業務收入逐步增長，占比逐步提高。

綠聯科技的境外線上銷售主要為線上 B2C 模式，主要通過全球主流的線上第三方平臺實現產品銷售。報告期內，綠聯科技境外銷售主要的第三方平臺為亞馬遜、速賣通、Shopee、Lazada等。綠聯科技按照上述平臺的運營規則簽訂服務協議，就平臺店鋪開立、產品上架與運營、平臺推廣服務和運營支持等相關事項進行具體約定，遵照平臺規則和運營流程向海外終端消費者銷售產品。

綠聯科技的境外線下銷售模式主要包括經銷及直銷兩種模式。報告期內，綠聯科技的境外線下渠道占主營業務收入比例分別為 3.37%、3.30% 和 4.96%，占比整體較小。今后，綠聯科技將持續拓展境外線下銷售渠道，不斷提升產品境外線下的銷售規模及線下渠道的市場占有率。

主要客戶

基于綠聯科技構建的銷售渠道及銷售模式特點，在綠聯科技的前五大客戶中，北京京東世紀貿易有限公司為線上 B2B 模式的電商平臺，其余客戶均為線下經銷商。

報告期內，受北京京東世紀貿易有限公司銷售規模逐年增長影響，綠聯科技整體客戶集中度逐年上升，但前五大客戶銷售金額合計占比均小于30%，且單個線下經銷商客戶占綠聯科技營業收入占比均較低，不存在依賴少數線下客戶的情形。

研發投入

綠聯科技作為科技消費電子領域的國家級高新技術企業，始終堅持原發技術創新的發展理念，為消費者提供全方位數碼解決方案和優質產品，憑借創新的技術研發和設計理念積累了用戶口碑和品牌心智。綠聯科技高度重視研發創新，在科技消費電子領域的工業設計、硬件設計、軟件研發、工藝制造等方面掌握多項核心技術。

綠聯科技近年來持續加大對研發費用的投入，為技術創新、人才培養等創新機制奠定了物質基礎。綠聯科技2019年至2021年研發投入分別為 6,488.53萬元、9,512.70 萬元和 15,660.64 萬元，年均復合增長率達 55.36%，研發投入合計 3.17 億元。研發費用投入穩步增長，為公司產品創新奠定了堅實的基礎。

通過持續的研發投入及技術創新，綠聯科技已掌握高強度導線成型、毫米波音視頻傳輸、智能倍壓控制、智能終端管理系統、嵌入式私有云存儲系統等多項核心技術。截至本招股說明書簽署日，綠聯科技及其子公司擁有境內專利698項（其中發明專利11項），擁有境外專利506項，擁有計算機軟件著作權35項，相關技術成果廣泛應用于旗下產品中。

根據公司的發展戰略和中長期發展規劃，綠聯科技未來將在鞏固現有產品技術的基礎上加大研發投入，繼續推進傳輸類、音視頻類、充電類、移動周邊類、存儲類等系列產品的技術創新，并加大NAS云存儲、耳機聲學、充電續航等產品及技術領域的研發力度。綠聯科技將在現有研發技術基礎上通過引入高端專業人才以及完善研發內部管理、優化流程等措施全面提升研發技術的實力與水平，提升產品的技術水平和品質。

員工規模

綠聯科技擁有一支經驗豐富、創新意識強、創造力高的研發團隊，團隊核心成員均具有多年的消費電子行業從業經歷，在消費電子領域積累了豐富的研發設計經驗，對行業前沿技術的發展和市場需求變化具有敏銳的預判能力。截至2021年12月31日，綠聯科技擁有研發技術人員565人，占總人數的22.57%，高水平的研發人才團隊持續有效地為公司研發創新提供活力。

綠聯科技長期以來注重科技創新及人才培養，在多個產品前沿領域大力開展研發，通過自主研發的創新方式，在科技消費電子領域掌握多項核心技術。綠聯科技擁有一支經驗豐富、創新意識強、創造力高的研發團隊，團隊核心成員均具有多年的消費電子行業從業經歷，在消費電子領域積累了豐富的研發設計經驗，對行業前沿技術的發展和市場需求變化具有敏銳的預判能力。

綠聯科技采用外部引進和內部培養雙線發展的人才戰略，從內部持續提升人力資源管理水平，挖掘員工發展潛力，培養優秀人才骨干，加強核心團隊的建設；從外部積極引進具有國際化視野和豐富企業管理經驗的管理人才，掌握行業前瞻技術的研發技術人才，以及市場營銷能力出色的銷售人才，從而使人才配置符合綠聯科技發展規劃要求。

股本構成

2021年，受益于綠聯科技 3C 消費電子業務蓬勃發展，國內外銷售區域和渠道不斷擴展，綠聯科技經營進入新的發展階段。為了滿足公司品類升級及擴大經營規模對運營資金的補充需求，以及引入知名投資機構可進一步改善股東治理結構，綠聯科技于2021年上半年通過原有股東轉讓股權及增資相結合的方式引入高瓴錫恒等機構股東。

股本構成方面，本次發行后，控股股東及實際控制人為公司董事長張清森，持股比例為 45.27%；副董事長陳俊靈持股比例為17.36%；綠聯咨詢、綠聯和順 作為綠聯科技的員工持股平臺，持股比例分別為 12.82% 與 4.22%；機構股東 高瓴錫恒 持股比例為 8.44%。

募集資金用途

近年來，全球消費電子行業技術水平不斷推陳出新，隨著高速物聯網技術、人工智能、大數據與云計算、區塊鏈技術等新興技術越來越成熟，消費電子行業的行業發展方向也在不斷發生變化。

本次募集資金主要用于產品研發及產業化建設項目、智能倉儲物流建設項目、總部運營中心及品牌建設項目及補充流動資金。產品研發及產業化建設項目系在綠聯科技現有技術基礎上對私有云存儲、音視頻產品及充電類等產品進一步研發并實現產業化，以適應消費電子行業的發展趨勢，更好地滿足下游市場的巨大需求，從而優化公司產品結構，提升市場競爭力。

智能倉儲物流建設項目旨在提高綠聯科技精細化倉儲管理，為業務快速發展提供有力支持；同時，依托總部運營中心及品牌建設項目，綠聯科技將提高業務運營效率，為經營決策提供數據支撐，指導品牌推廣策略，進一步提升綠聯科技在消費電子領域的市場地位和品牌知名度。

充電頭網總結

近年來，在技術不斷創新等因素推動下，全球消費電子產品創新層出不窮，消費電子行業快速發展，數碼產品及其周邊配件覆蓋生活和工作各類場景，形成了豐富的產品類別、龐大的產業規模和頻繁的購買需求。

手機等智能移動終端經過不斷的技術升級，已深入滲透到人們的生活和工作，帶動了充電器、充電線、移動電源等充電類產品，以及支架、保護殼、保護膜等周邊類產品市場的迅速發展，且近年來手機整機不附帶配件出售的趨勢，將利好周邊配件零售市場發展。各大筆記本品牌產品輕薄化及平板電腦的輕便特質，決定了其外設接口較少，而各類消費電子設備間的數據傳輸、共享的需求日益增加，也加大了對擴展塢等傳輸類產品的需求。

音視頻設備在社交娛樂、網絡直播、線上辦公等領域需求快速增長，同時，在5G技術商用的廣泛推廣下，全球音視頻市場需求持續增長，拉動了音視頻設備及相應的音視頻配件市場的增長。在移動互聯網技術不斷迭代升級背景下，用戶數據使用和存儲量大幅擴展，用戶數據儲存與管理設備市場規模提升顯著。

綠聯科技把握消費電子產品行業不斷發展帶來的機遇，通過強化客戶的品牌認知、不斷投入產品研發創新等舉措，結合自身全方位銷售渠道布局優勢、自主生產制造能力優勢和供應鏈管理能力，為客戶提供全方位數碼解決方案，為消費者提供表現穩定、品質優良、經久耐用的優質產品，實踐“為用戶創造價值，提升員工幸福感，為社會發展做貢獻”的企業使命。

以上信息僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。